北京首套房贷利率降至3.15% LPR迎年内第三次下降

10月21日上午，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2024年10月21日贷款市场报价利率（LPR）为1年期LPR为3.1%，5年期以上LPR为3.6%。此次下调符合市场预期。此前，人民银行行长潘功胜在2024金融街论坛年会上表示，预计年底前视市场流动性情况，择机进一步下调存款准备金率0.25-0.5个百分点；10月21日公布的LPR也会下行0.2-0.25个百分点。

这是今年以来LPR第三次下降，也是降幅最大的一次。9月27日起，公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.70%调整为1.50%，下调20个基点。这一主要政策利率的下调带动了MLF操作利率等下行，商业银行资金成本有所降低，进而引导LPR同步下行。东方金诚首席宏观分析师王青认为，LPR报价下调符合当前宏观政策的大方向，是将人民银行“有力度的降息”向实体经济传导的关键环节。

招联首席研究员董希淼指出，LPR下降后，企业和个人的贷款利率将进一步下降，有助于降低经营主体融资成本，激发有效融资需求。目前，商业银行正在加快推进存量房贷利率批量调整工作。本月LPR下降后，存量和新增房贷利率还将进一步降低，这将更好地减轻居民住房消费负担，促进房地产市场止跌回稳。

具体到北京，自6月27日起，北京执行了新的住房商业贷款利率下限。对于首套房贷，商贷利率政策下限统一调整为LPR减45个基点，按照上月的LPR，此前北京首套房利率下限为3.4%。对于二套房贷，利率政策下限则按五环内、外区分：购买二套住房位于五环内的，商贷利率下限调整为LPR减5个基点，此前为3.8%；购买二套住房位于五环外的，商贷利率下限调整为LPR减25个基点，此前为3.6%。此次LPR下调后，北京的首套房贷商贷利率降至3.15%。如果是二套住房，购买五环内住房的商贷利率降至3.55%，购买五环外住房商贷利率降至3.35%。

值得关注的是，5年期以上LPR本月进一步下调，这意味着银行存量房贷利率再度下降。房贷利率是在5年期以上LPR基础上加点而来，10月25日银行统一调降存量房贷利率调整的是加点部分。此次5年期以上LPR再度下调，意味着到下一个房贷重定价日，购房者的存量房贷利率还将进一步调降。今年以来，5年期以上LPR已经下调了25个基点，此次LPR利率再度下调25个基点。据央行测算，10月25日银行统一调整后，存量房贷利率将平均下降50个基点。对重定价日在10月21日之后的购房者来说，本轮下调利率将达到100个基点。以首套房贷100万元贷款25年为例计算，每月房贷可以少还约132元，总的贷款利息可以省约39678元。

展望未来，年内LPR报价可能将保持稳定。一方面，9月政策利率下调幅度较大，四季度将进入政策效果观察期，继续降息的可能性较小，这意味着LPR报价的定价基础会保持稳定。另一方面，当前银行净息差处在历史低位，这会制约报价行压缩LPR报价加点的动力。四季度的重点是在10月LPR报价下调后，引导企业和居民贷款利率、特别是新发放居民房贷利率较大幅度下行。着眼于促进房地产市场止跌回稳，提振经济增长动能，带动物价水平温和回升，明年LPR报价或还有一定下调空间。